Eigenkapital und Fremdkapital
Grundsätzlich unterscheidet man zwischen Eigenkapital und Fremdkapital. Eigenkapitalgeber werden Gesellschafter, tragen das unternehmerische Risiko mit und erhalten dafür Anteile und Mitspracherechte. Fremdkapitalgeber stellen Geld für eine bestimmte Zeit zur Verfügung und erwarten Zins und Tilgung, unabhängig vom Geschäftserfolg.
Für junge Unternehmen mit hohem Risiko und noch geringen Umsätzen steht häufig Eigenkapital im Vordergrund. Mit wachsender Stabilität und planbaren Zahlungsströmen gewinnt Fremdkapital an Bedeutung. In der Praxis werden beide Formen oft kombiniert.
Die wichtigsten Kapitalquellen
Jede Quelle hat eigene Erwartungen an Reifegrad, Wachstumspotential und Mitsprache. Ein typischer Anlaß für unsere Beratung ist die Frage, welche Quelle in der aktuellen Phase realistisch erreichbar ist.
- Eigene Mittel der Gründer sowie Familie und Freunde: oft die erste Finanzierung, die auch Dritten Ihr Engagement signalisiert.
- Business Angels: vermögende Privatpersonen, die sich früh beteiligen und häufig Erfahrung und Kontakte einbringen.
- VC (Venture Capital, Wagniskapital): professionelle Beteiligungsgesellschaften, die in Unternehmen mit hohem Wachstumspotential investieren und klare Renditeerwartungen haben.
- Förderprogramme: Zuschüsse, Förderdarlehen oder Beteiligungen öffentlicher Förderinstitute von Bund, Ländern und EU (Europäische Union), meist an bestimmte Voraussetzungen und Antragsverfahren gebunden.
- Bankdarlehen: klassische Kreditfinanzierung, die in der Regel Sicherheiten, eine belastbare Planung und eine gewisse Unternehmenshistorie voraussetzt.
Die passende Mischung finden
Die Wahl der Finanzierung hat langfristige Folgen: für die Kontrolle über das Unternehmen, für die Verteilung künftiger Gewinne und für spätere Finanzierungsrunden. Wir stellen die in Frage kommenden Möglichkeiten anhand Ihrer Planung gegenüber und zeigen Vor- und Nachteile auf.
Fördermittel werden häufig über die Hausbank beantragt und lassen sich mit privatem Kapital kombinieren. Welche Programme im Einzelfall in Betracht kommen, klären wir in Abstimmung mit Ihrer Bank und den zuständigen Förderstellen.
Was wir ausdrücklich nicht tun
Unsere Rolle ist die betriebswirtschaftliche Vorbereitung und Einordnung. Wir erbringen keine Anlageberatung oder Anlagevermittlung im Sinne des KWG (Kreditwesengesetz), vermitteln keine Finanzinstrumente und keine Darlehen. Konditionen verhandeln und Verträge schließen Sie unmittelbar mit dem jeweiligen Kapitalgeber, rechtlich begleitet durch Ihren Rechtsanwalt.
Häufige Fragen
Ab wann kommt VC (Venture Capital) für uns in Frage?
Wagniskapitalgeber suchen in der Regel Unternehmen mit großem Markt, skalierbarem Geschäftsmodell und ersten Belegen für Nachfrage. Für viele solide, aber langsamer wachsende Vorhaben sind andere Quellen besser geeignet.
Vermitteln Sie uns einen Kredit?
Nein. Wir vermitteln keine Darlehen. Wir bereiten Ihre Unterlagen und Sie selbst auf das Gespräch mit Ihrer Bank vor.
Sind Fördermittel immer die günstigste Lösung?
Nicht zwingend. Fördermittel können attraktive Konditionen bieten, sind aber mit Auflagen, Antragsaufwand und Fristen verbunden. Sie sollten in die Gesamtplanung eingebettet werden.