Il profilo degli investitori: chi è adatto a Lei?
Gli investitori differiscono notevolmente per settore di riferimento, fase di finanziamento, dimensione del ticket (importo di partecipazione abituale), regione e aspettative di partecipazione alle decisioni. Un contatto ampio e non mirato costa tempo e può dare l'impressione che nessuno sia interessato al progetto.
Per questo elaboriamo con Lei innanzitutto un profilo degli investitori: quale tipo di finanziatore è adatto alla fase, al fabbisogno di capitale e al settore? Quale ruolo deve svolgere l'investitore al di là del denaro? Su questa base nasce un elenco di destinatari ordinato per priorità, che Lei contatterà personalmente.
Teaser e primo contatto
Il teaser è un documento breve, per lo più di una o due pagine, che presenta il Suo progetto nei suoi tratti essenziali: problema, soluzione, mercato, team, progressi finora conseguiti e fabbisogno di capitale. Deve suscitare interesse senza rivelare dettagli riservati.
Sviluppiamo con Lei teaser e lettere di accompagnamento in modo che siano calibrati sul rispettivo gruppo di investitori. L'obiettivo del primo contatto non è l'impegno, ma un primo colloquio.
Il data room
Se un investitore mostra un interesse serio, vorrà vedere una documentazione esauriente. Essa viene abitualmente messa a disposizione in un data room, oggi per lo più un archivio digitale protetto con diritti di accesso regolamentati. Un data room completo e strutturato in modo logico trasmette professionalità e accelera notevolmente la verifica.
- Documenti societari e prospetto delle partecipazioni
- Business plan e modello finanziario integrato
- Bilanci precedenti e BWA (betriebswirtschaftliche Auswertung, situazione contabile periodica) aggiornata
- Contratti essenziali con clienti, fornitori e dipendenti
- Documentazione relativa a diritti di proprietà industriale, prodotto e tecnologia
Preparare la due diligence
La due diligence (verifica approfondita) è l'esame dettagliato della Sua impresa da parte dell'investitore o dei suoi consulenti, tipicamente sotto il profilo economico, legale e fiscale. La prepariamo alle questioni economiche, verifichiamo preventivamente i Suoi documenti per individuare lacune e contraddizioni e La aiutiamo a rispondere in modo strutturato alle richieste di chiarimento.
Gli aspetti legali e fiscali sono seguiti da avvocati e consulenti fiscali, che coinvolgiamo all'occorrenza o con i quali ci coordiniamo.
Domande frequenti
Ci presentate degli investitori?
Il nostro focus è su strategia, documentazione e preparazione del contatto. Non intermediamo partecipazioni nel senso di un'intermediazione di investimenti. Il contatto e la negoziazione li conduce Lei stesso, su richiesta con la nostra preparazione e il nostro accompagnamento.
Quando dovremmo richiedere un accordo di riservatezza?
Prima di trasmettere informazioni sensibili è opportuno un NDA (Non-Disclosure Agreement, accordo di riservatezza). Per teaser e primi colloqui molti investitori vi rinunciano. La redazione dovrebbe essere affidata a un avvocato.
Quanto dura tipicamente una ricerca di investitori?
Dipende fortemente dalla fase, dal settore e dalla situazione di mercato. Preveda un anticipo sufficiente e inizi prima che la liquidità diventi scarsa.