Le profil d'investisseur : qui vous correspond ?
Les investisseurs diffèrent fortement selon leur secteur de prédilection, la phase de financement, la taille du ticket (montant de participation habituel), la région et leurs attentes en matière de participation aux décisions. Une sollicitation large et non ciblée coûte du temps et peut donner l'impression que personne ne s'intéresse au projet.
C'est pourquoi nous élaborons d'abord avec vous un profil d'investisseur : quel type d'apporteur de capitaux correspond à la phase, au besoin en capitaux et au secteur ? Quel rôle l'investisseur doit-il jouer au-delà de l'apport financier ? Sur cette base est établie une liste de cibles hiérarchisée, que vous contactez vous-même.
Teaser et premier contact
Le teaser est un document court, généralement d'une à deux pages, qui présente votre projet dans ses grandes lignes : problème, solution, marché, équipe, progrès réalisés et besoin en capitaux. Il doit susciter l'intérêt sans divulguer de détails confidentiels.
Nous élaborons avec vous le teaser et le courrier d'accompagnement de manière à ce qu'ils soient adaptés à chaque groupe d'investisseurs. L'objectif du premier contact n'est pas l'engagement, mais un premier entretien.
La salle de données virtuelle
Lorsqu'un investisseur manifeste un intérêt sérieux, il voudra consulter des documents complets. Ceux-ci sont habituellement mis à disposition dans une salle de données, aujourd'hui le plus souvent un espace de stockage numérique protégé avec des droits d'accès définis. Une salle de données complète et structurée de manière logique témoigne de professionnalisme et accélère considérablement l'examen.
- Documents sociaux et tableau de l'actionnariat
- Business plan et modèle financier intégré
- Comptes annuels antérieurs et BWA (betriebswirtschaftliche Auswertung, situation comptable intermédiaire) récente
- Contrats essentiels avec les clients, les fournisseurs et les salariés
- Documents relatifs aux droits de propriété intellectuelle, au produit et à la technique
Préparer la due diligence
La due diligence (audit préalable approfondi) est l'examen détaillé de votre entreprise par l'investisseur ou ses conseillers, généralement sous les angles économique, juridique et fiscal. Nous vous préparons aux questions économiques, vérifions au préalable vos documents quant aux lacunes et contradictions et vous aidons à répondre de manière structurée aux demandes de précisions.
Le volet juridique et fiscal est pris en charge par des avocats et des conseillers fiscaux, auxquels nous faisons appel si nécessaire ou avec lesquels nous nous concertons.
Questions fréquentes
Nous présentez-vous des investisseurs ?
Nous nous concentrons sur la stratégie, les documents et la préparation de la prise de contact. Nous ne faisons pas d'intermédiation de participations au sens d'une intermédiation en investissement. Vous menez vous-même la prise de contact et la négociation, préparées et accompagnées par nos soins si vous le souhaitez.
Quand devrions-nous exiger un accord de confidentialité ?
Avant la transmission d'informations sensibles, un NDA (accord de confidentialité) est judicieux. Pour le teaser et les premiers entretiens, de nombreux investisseurs y renoncent. La rédaction devrait être confiée à un avocat.
Combien de temps dure généralement une recherche d'investisseurs ?
Cela dépend fortement de la phase, du secteur et de la situation du marché. Prévoyez un délai suffisant et commencez avant que la trésorerie ne se raréfie.